El próximo CEO de Apple es el ingeniero de hardware John Ternus, y utilicé esta señal para hacer short a Apple. Este cambio en el liderazgo indica que Apple está perdiendo su ventaja de diseño y cambiando su enfoque hacia la rentabilidad de la ingeniería. Cualquier sistema operativo de IA que surja podría potencialmente agotar el foso de Apple. $AAPL cayó a 308,91 dólares tras el informe de resultados, una caída de alrededor del 7,2% en un solo día. El día de la rueda de prensa, podría haber un impulso por el sentimiento, pero en mi opinión, es una oportunidad muy valiosa para vender en corto. Apple se está volviendo cada vez más parecida a Xiaomi. Si no se mencionara la IA de Apple o el sistema operativo de IA en el evento de lanzamiento del 1 de septiembre, vendería en corto al precio spot el mismo día. La ventaja de Ternus es que los ingenieros de producto vuelven a tener el control, con una ejecución de hardware, un control de costes y capacidades de producción en masa más sólidas. Los inconvenientes también son evidentes: 1. Es bueno asegurándose de que todo esté estable, pero no trabajando para un futuro incierto. 2. La barra táctil, el teclado mariposa y el iPhone Air demuestran que su criterio sobre productos no es increíble; 3. Vision Pro y MacBook Neo demuestran que siguen dispuestos a apostar por nuevas formas y mercados a precios bajos. Marca el cambio de Apple de ser una empresa de software en la era Jobs a una empresa de hardware, y que ha perdido la gran batalla en la IA. En esta era de la IA, Apple es muy probablemente el gigante más grande que haya caído.

El titular de tendencia seguía fijado en "Subida inversa del 9%" $AMZN finalmente cerró al alza del 15,25%. El mercado no perdió de vista de repente; primero preguntó: ¿Se ha convertido el dinero quemado en crecimiento? Los ingresos de Amazon en el segundo trimestre fueron de 200.600 millones de dólares, y su previsión de gasto de capital anual se elevó a entre 195 y 205.000 millones de dólares. Esta cuenta es cara. Pero si se puede satisfacer la demanda de ingresos e infraestructura de IA, el capital está dispuesto a comprar primero el crecimiento. Solo ver "alto gasto de capital" provoca ventas en corto mecánicas, que se agotarán anoche. 259 dólares es la zona de soporte tras la brecha de beneficios, y 273,2 es la resistencia inmediata. Al tener 259, la lógica fuerte se mantiene; Solo cuando los precios bajen el mercado empezará a recalcular los cálculos de la quema. A fecha de cierre del 1 de agosto, esto no constituye asesoramiento de inversión. #财报观察员: Las previsiones de Amazon no cumplieron las expectativas, pero el precio de su acción se revirtió un 9% #亚马逊财报 #AI资本开支 #美股

El mercado de bonos ya ha subido el martillo, mientras que las acciones tecnológicas siguen fingiendo no oír. El rendimiento del bono del Tesoro a 30 años ronda el 5,09%, y con los costes de financiación a largo plazo a este nivel, las valoraciones altas requieren descuentos aún más duros. $QQQ Anoche seguía cerrando en 687,99, un aumento del 0,59%, pero el salto intradía de 680,11 a 695,65, una amplia gama de fluctuaciones, ya muestra culpabilidad. Mirando solo dos líneas: mantener 680, o operar a un nivel alto; Si 696 no se puede recuperar, no exageres un rebote hacia una nueva tendencia. Si cae por debajo de 680, deja que el cuchillo caiga primero; luego recupera 696 antes de hablar de una toma alcista. A fecha de cierre del 1 de agosto, esto no constituye asesoramiento de inversión. #30年期美债收益率创19年新高 #美债 #科技股 #行情观察

Lo que más fácilmente pasa por alto el viernes no es el aumento de Amazon, sino el subido intradía de $QQQ hasta 695,65 y finalmente cerrar en 687,99. Un solo peso impulsó el índice al alza, pero los tipos a largo plazo no cooperaron: el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta el 4,745%, con los precios aún por debajo de la media móvil de 20 días de 701,02. Este dinero siguió el informe de resultados, no la recuperación de valoración. Antes de la apertura del mercado del lunes, fíjate en el rango máximo-mínimo del viernes. Recuperar el máximo intradía y luego discutir la prueba de la media móvil; Si se rompe por debajo del mínimo del viernes, un rebote expondrá la debilidad. El VIX sigue en un rango normal y no es un mercado de pánico, pero la baja volatilidad no significa que haya desaparecido la presión sobre los tipos de interés. Vamos a echar un vistazo primero, no solo a la primera foto. Los datos al cierre de las acciones estadounidenses el 31 de julio no constituyen asesoramiento de inversión. #美股盘前 #纳斯达克100 #美债收益率 #风险管理

Este titular de tendencia solo tiene razón a medias. Microsoft sí subió después del horario laboral. El xMSFT de OKX se cotizó en 427,45 USDT a las 18:50, un aumento del 8,18% en 24 horas. Pero no interpretes los "recortes en el gasto de capital" como un ahorro repentino: la dirección dice que el plan de inversión real sigue sin cambios, con unos 175.000 millones de dólares mayormente en la contabilidad de cambios en el alquiler de centros de datos. El mercado estuvo dispuesto a ofrecer una prima gracias a unos ingresos trimestrales de 90.000 millones de dólares, superando los 87.620 millones esperados. $XMSFT ya ha llegado a 428,98. Tras la apertura, mantuvo 420, y esta revalorización aún mantiene algo de sustentación; Volver a bajar de 405 indica que el entusiasmo post-mercado empieza a perder fuerza. Perseguir los máximos no es investigación; espera a que el volumen y el precio lo confirmen. #微软逆势下调资本开支, subió un 8,5% #微软财报 #美股 #AI算力 #风险管理 fuera del horario laboral

La mejor verdad previa al mercado fue la divergencia: Amazon subió casi un 4%, Apple cayó alrededor de un 1,3%, pero $QQQ subió hasta 683,55. Ambas compañías obtuvieron beneficios que superaron las expectativas, ya que la financiación solo aceleró las primas más altas para AWS y no dio el mismo trato al aumento de ingresos de Apple. No te apresures a confundir esto con una mejora completa. El repunte a corto plazo ya ha alcanzado alrededor de 685,12, pero la estructura diaria del gráfico aún no se ha corregido. Si el mercado puede mantenerse aquí en la apertura, admitiré que esta ronda de compras de beneficios continúa; Si sube y luego retrocede, significa que el sentimiento previo al mercado ya se ha desplomado y los fondos spot no han seguido. Los precios del petróleo y los riesgos geopolíticos tampoco han disminuido. Datos a las 07:35 ET del 31 de julio, las posiciones se reducen durante el periodo de guerra, y esto no constituye asesoramiento de inversión. #美股盘前 #纳斯达克100 #科技股财报 #市场风险

QQQ se recuperó un 3,34% hoy, pero no te dejes engañar por esta gran vela alcista: Microsoft subió un 15,6% en un solo día, Meta se desplomó y el índice fue forzado a subir por una enorme acción pesada. Con la desaceleración económica y los altos tipos de interés presentes, el VIX ha bajado hasta alrededor de 17, más bien una posición que cubre tras el informe de resultados. Esto no es la desaparición del riesgo. $QQQ Cierra en 683,55, primero comprueba si 685 puede mantenerse estable; si no puede mantenerse, el rebote continúa. La verdadera recuperación requiere recuperar la media móvil diaria de 20 días de 702. Posición basada en una pérdida máxima individual del 2%, sin perseguir máximos. A fecha de cierre de la negociación el 30 de julio, los precios de las acciones estadounidenses son solo para fines de observación del mercado y no constituyen asesoramiento de inversión. #美股 #纳指100 #科技股 #财报季

22:20, $XMSFT seguía subiendo un 13,04%. Fuera de horario, esto no se trataba solo de "recortar gastos de capital": Microsoft elevó su previsión de gasto de capital para 2026 de unos 190.000 millones de dólares a unos 175.000 millones, dejando claro durante la llamada que la vida útil de los centros de datos y edificios de oficinas se ha extendido de 15 a 25 años, con más contratos de arrendamiento pasando de arrendamientos financieros a arrendamientos operativos. Excluyendo este impacto, las expectativas de inversión permanecen sin cambios. Dinero real en otros lugares: ingresos trimestrales de 90.000 millones de dólares, Azure creció un 43% y los ingresos anuales completos de Azure superaron los 100.000 millones por primera vez. La demanda sigue superando la oferta y la nueva capacidad puede monetizarse rápidamente; por eso el mercado está dispuesto a subir las valoraciones. No confundas las normas contables con la reducción de balances. El aumento está respaldado por los beneficios, pero la brecha del 13% también aumenta el riesgo de perseguir los precios. Esto no constituye asesoramiento de inversión. #微软逆势下调资本开支, subió un 8,5% #微软财报 #AI资本开支 #美股盘后 en las operaciones fuera de horario

Microsoft subió un 9,6% en la negociación previa al mercado, Meta cayó un 8,6%, pero el ETF Nasdaq subió un 1,3% hasta 670,6 dólares. El índice no celebra que "la IA gane"; los pesos simplemente se cubren entre sí. Aquí es donde algo no va bien: el VIX sigue en 19,35, sin pánico; pero el rendimiento del Tesoro a 10 años está estancado en el 4,62%, $QQQ aún no ha recuperado el cierre del día anterior de 675,5. Este rebote fue más fuerte que el sentimiento, pero la estructura no estaba completamente fija. En el abierto, empieza con el rango de 666–675. Si puede mantenerse en 675, entonces la fuerte caída de ayer será descartada; Si vuelve a caer a unos 661,7, seguirá siendo un repunte de alta volatilidad tras el informe de resultados. Hoy no voy a perseguir la primera patada. Los datos a las 19:36 hora de Pekín no constituyen asesoramiento de inversión. #美股 #纳斯达克 #财报季 #市场波动

El QQQ ha subido hoy de 661,89 a 683,68, subiendo aproximadamente un 3,1% en el mercado en el día siguiente. Parece que el mercado respira aliviado, pero al observarlo más de cerca, Microsoft en realidad está impulsando el índice al alza: el MSFT en su día subió un 15,1 % en la actualidad, mientras que el META cayó alrededor del 9 % al mismo tiempo. Incluso con el gasto de capital en IA, el mercado ya no acepta todo al pie de la letra, sino que solo otorga una prima a las empresas que pueden convertir sus inversiones en ingresos y beneficios en la nube. Esto no es un riesgo indiscriminado. El S&P 500 subió alrededor de un 1,1% en el mismo periodo, claramente rezagado respecto al Nasdaq; Esta noche, el informe de resultados de Amazon dará seguimiento con un segundo lote. $QQQ mientras no mantenga la zona inicial cerca de 674, la gran vela alcista de hoy podría convertirse fácilmente en un repunte a corto plazo tras la presión de los beneficios; Solo si puede mantenerse por encima de 683,7 puede el rebote expandirse de un solo punto a una confirmación de índice. Trato mis posiciones como posiciones de evento y no persigo subidas repentinas durante el trading. Los datos a fecha de alrededor de las 12:20 PM de la costa este de EE. UU. el 30 de julio no constituyen asesoramiento de inversión. #美股 #纳斯达克100 #科技股财报 #AI资本开支