Los hermanos que perdieron dinero no necesitan desanimarse Este chico guapo perdió decenas de miles de millones de dólares a los 25 años #PCE环比转负, el crecimiento del PIB se ralentizó hasta el 1,5%

Así es como es un comerciante genio #PCE环比转负, el crecimiento del PIB se ralentizó hasta el 1,5%

¿Cómo ven los expertos en las regiones de habla inglesa el almacenamiento? He recopilado las opiniones públicas de 50+ KOLs He recopilado sobre las dos últimas semanas de debates públicos entre 50+ KOLs (macro/acciones estadounidenses) de habla inglesa, cubriendo vínculos entre sectores de $MU, $SNDK, $SKHY y almacenamiento. A continuación, repasaré la opinión y lógica del mercado angloparlante, para que puedas entender cómo ven los expertos en este repunte infernal ─── 1. La lógica de ser optimista 1. La afirmación de que las grandes empresas tecnológicas no han recortado el gasto de capital pero que la IA necesita reducir costes no se sostiene @aleabitoreddit considera que las últimas semanas de "exceso de potencia informática y de proveedores en la nube recortando costes" han sido desacreditadas; Amazon y otros siguen confirmando la escasez de potencia computacional, lo cual es positivo para los semiconductores upstream @DavidMorganInv cree que el informe de resultados de Amazon rompe directamente la narrativa de "exceso de oferta en computación con IA / Grandes empresas recortando gastos"; Google, Meta, Amazon y Microsoft han confirmado escasez @danadams_46 considera que, tras el informe financiero de este trimestre, la infraestructura de IA no se ha debilitado; de hecho, se ha fortalecido; Google, Microsoft y otros continúan aumentando el gasto en capital en IA, con el dinero fluyendo hacia la cadena de hardware, por lo que la recuperación en $MU y otros no sorprende 2. Amazon aumenta el gasto de capital y señala específicamente el aumento de los precios de la memoria @aleabitoreddit considera que el gasto de capital de Amazon aumentará de unos 200.000 millones de dólares a unos 220.000 millones en 2026, con parte de este incremento debido a los mayores costes de la memoria, lo cual es positivo para $MU y Samsung @mahvid123 considera que los gastos adicionales se deben principalmente al aumento del precio de la memoria, no simplemente a construir varios centros de datos—la construcción misma cuesta primero el almacenamiento @DavidMorganInv considera que, incluso con 220.000 millones de dólares, Amazon sigue sin poder satisfacer la demanda de 2026, y 2027 es ajustado, con la capacidad ya reservada más atrás; La cadena de suministro aguas arriba, incluido el almacenamiento, sigue siendo un cuello de botella 3. La escasez de la industria persiste y los precios de la memoria siguen subiendo @PhotonCap considera que gran parte de esta recuperación proviene de la advertencia de Samsung: la escasez de DRAM, NAND y HBM podría durar hasta 2028; Esto alivia las preocupaciones a corto plazo de que "Changxin estará sobrecargado en cuanto se expanda." @ren_stocks considera que, aunque los precios spot del DDR5 siguen subiendo, los precios de las acciones de memoria caen primero; Para MU y SKHY, el aumento de precio de DDR5 en servidores trae beneficios casi directamente, por lo que son optimistas con el almacenamiento @SemiconductorsX Retuiteando la perspectiva de Morgan Stanley: La fuerte caída de las acciones de almacenamiento en EE. UU. es en realidad una oportunidad de compra; Persisten las escasez de centros de datos/IA, los PCs/consumidores generan ruido; La DRAM sigue esperando subidas de precio y plazos ajustados @PolymarketMoney también enfatizó que los analistas de Morgan Stanley se refieren a los retrocesos de SNDK y MU como puntos de entrada fuertes 4. La HBM y el ritmo del producto muestran que no es pura emoción @PhotonCap considera que $MU ha comenzado a potenciar HBM4 para Vera Rubin de Nvidia y mira hacia el futuro HBM4E; El aumento en el uso de memoria por servidor de IA sigue estando impulsado por la estructura @mrcooler6868 considera que el mercado está vendiendo $MU y $SNDK basándose en la "demanda de memoria/almacenamiento de IA alcanzando su punto máximo", pero su juicio fue erróneo: el crecimiento del volumen de HBM y el crecimiento de los ingresos de los centros de datos de SanDisk siguen en marcha, a menos que la oferta alcance primero la demanda 5. Descensos bruscos conducen a liquidaciones forzadas, y solo se recupera después de que se asienta la presión de venta @joveg8 Resumen: La reciente fuerte caída estuvo relacionada con ventas forzadas; Tras el fin de la liquidación pública de las participaciones de fondos relacionados, la presión de venta manual disminuyó; Microsoft, Meta y otros tranquilizan a los inversores diciendo que "el gasto en IA sigue ahí"; Las medidas de escasez de Samsung apoyan el poder de fijar precios; Cuando SNDK y MU se dispararon, los ETFs WDC, STX y de almacenamiento se unieron @MacroAlphaHQ Creer: SNDK y MU aumentaron simultáneamente, indicando pesca de fondo y retorno; El almacenamiento es un sector de semiconductores muy elástico; la subasignación requiere perseguir, los bajistas deben llenar y el interés comprador puede sostenerse, pero depende de si se extiende a un mercado de chips más amplio 6. Tras la caída profunda del precio, aparece una segunda oportunidad para pescar en el fondo @ianmirikwa Que hable la trayectoria del precio: SNDK, MU $SKHY Vender desde un máximo y luego recuperarse, el mercado da una segunda oportunidad; La mayoría gritaba que lo terminara, mientras que otros compraban con descuento o en pánico @lastman3344 Cree que tras caídas, toma de beneficios y apalancamiento—HBM se vende, los precios suben, la demanda de centros de datos sigue y el capital regresa; El rebote cualitativo es más estructural, no una reversión completa de tendencia confirmada, por lo que debe estar vigilada 7. SK Hynix depende de la posición de HBM y de las acciones internas @danadams_46 Punto individual $SKHY: Sigue en el centro del ciclo de la memoria de la IA, el sentimiento está disminuyendo En la ventana de informes de investigación, @StockSavvyShay y otros han informado de que el presidente de SK ha incrementado sus participaciones en $SKHY; @WhaleInsider y otros han informado de que UBS y otros han sido excesivamente positivos para SK Hynix y los precios objetivo—la región angloparlante interpreta estos como: vendedores y insiders que ignoran los fundamentos y los fundamentales muertos 8. Los sectores se mueven juntos, no solo una historia de un solo voto @MacroAlphaHQ. @joveg8 ambos enfatizan: no se trata de $MU o $SNDK cada uno haciendo lo suyo; se trata de unir toda la cadena de almacenamiento Implicaciones de la transacción: Lo que estás haciendo es elasticidad sectorial de almacenamiento, no simplemente amar SanDisk hoy de repente ─── 2. La lógica de la bajista 1. Burbujas y picos @FinanceLancelot escribió durante la gran recesión: SNDK, MU $SKHY todos colapsaron juntos, y las burbujas de memoria e IA podrían terminar; Más tarde, adoptaron el marco de burbuja de 'retorno a la normalidad': los inversores minoristas tienden a apostar todo en la etapa equivocada, siendo el gran dinero el que recibe el último golpe 2. Los bajistas tienen operaciones en vivo: Burry corto $MU @StockSavvyShay, @EhrmantrautCap_ y otros han hablado del corto de Michael Burry$MU @EhrmantrautCap_ contraataques alcistas, creyendo que los bajistas serán expulsados; Algunas cuentas también coincidieron con Burry, que no estaban dispuestas a aceptar Samsung, Hynix, Micron o SanDisk Lógica bajista: no por el sentimiento, sino por alguien con dinero real en la cima del ciclo corto 3. Usa los rebotes para reducir posiciones; si no puedes mantener, se acabó @MacroAlphaHQ: Si no se extiende al sector más amplio de los semiconductores, eso es puro posicionamiento. La pesca de fondo de hoy es seguida por órdenes de venta @lastman3344 también dejó una condición de colapso: si no puedes mantener el cierre y depender únicamente de la emoción, no lo trates como una tendencia 4. El retroceso de alto nivel indica un daño significativo de volatilidad @Mr_Derivatives y otros han recalcado que $SNDK ha retrocedido significativamente desde los máximos históricos Visión bajista: la elasticidad es bidireccional, un aumento del 20% en un día no demuestra que el riesgo haya desaparecido; una mala gestión de posiciones y una alineación lógica también pueden provocar pérdidas 5. La oferta y la competencia acabarán haciendo que los precios bajen @PhotonCap La propia pregunta representa la preocupación de los bajistas: ¿Afectará Changxin a MU, SKHY y Samsung? Los alcistas responden con 'escasez que se prolonga hasta 2028', pero los bajistas están apuntando a la oferta a medio plazo Muchos KOLs en inglés también mencionaron la expansión de la producción en China, el desarrollo interno por parte de los clientes y la comercialización de DRAM; es poco probable que los márgenes de beneficio se mantengan en niveles extremadamente altos por mucho tiempo ─── Además, muchos de los KOLs han publicado artículos neutrales, así que no los publicaré aquí. Si te interesa, no dudes en dejar un comentario y decírmelo 🫡

Eventos importantes recientes en el círculo de la IA (evita presumir sin sentido) 1. DeepSeek: Beta pública oficial de la API V4-Flash • DeepSeek anunció la beta pública de la versión oficial de la API de DeepSeek-V4-Flash • La declaración oficial indica que las capacidades de Agent han mejorado significativamente, con múltiples logros que superan a la versión previa de V4-Pro • Comparación comunidad/reseña: múltiples benchmarks superan a GLM-5.2; algunas tareas de programación a largo plazo se acercan a Claude Opus 4.8 (por ejemplo, DeepSWE obtiene puntuaciones de aproximadamente 7 a poco más de 54, Opus alrededor de 59) • El precio es aproximadamente de 0,14 $ para entrada / 0,28 $ para salida (por millón de tokens); Los golpes de caché son aún menores • La arquitectura y el número de parámetros permanecen básicamente sin cambios; esta vez el enfoque principal está en las actualizaciones posteriores al entrenamiento; La versión oficial del V4-Pro aún no ha sido lanzada Pruebas comunitarias: El índice compuesto independiente de Análisis Artificial es de aproximadamente 50, cerca de GPT-5,6 Luna y GLM-5,2 (alrededor de 51), no es el máximo por mucho; El ranking general de código abierto sigue quedando por detrás de Kimi K3. Algunas puntuaciones altas pueden incluir andamiaje oficial de agentes, pendiente de una nueva prueba de terceros. siguen siendo texto puro; Los precios pueden duplicarse durante las horas punta 2. OpenAI: reducción de precio de GPT-5.6 • GPT-5.6 Luna cayó aproximadamente un 80%, aproximadamente 0,20 $ / 1,20 $ (millones de entradas/salidas). • GPT-5.6 Terra cayó aproximadamente un 20%, aproximadamente 2 $ / 12 $. • Precio SOL sin cambios, pero se ha añadido un modo rápido más rápido (unas 2,5 veces más rápido, 2 veces el precio) Nota: Los modelos con descuento son de gama media a baja, los buques insignia no están con descuento; Comparado con algunos modelos chinos, sigue siendo mejor 3. MiniMax: Modelo de vídeo H3 lanzado • Lanzamiento de H3, que soporta texto, imágenes, vídeo y entrada de audio • Puede generar aproximadamente 15 segundos de vídeo 2K con sonido nativo • Declaración oficial de que los pesos pronto serán de código abierto; El coste anunciado es de 2.000 vídeos, aproximadamente un tercio inferior al de los competidores convencionales 4. Lanzamiento de ByteDance: Seedance 2.5 • Seedance 2.5 se lanzó aproximadamente al mismo tiempo que MiniMax • Puede generar unos 30 segundos de vídeo por ejecución, enfatizando la narración larga y materiales de múltiples referencias • El lanzamiento de Jimeng, Doubao y otras APIs se abrirá gradualmente 5. Zhipu GLM: Aumento de precio del paquete de programación • Los paquetes relacionados con codificación/token GLM han aumentado de precio; Reapertura de las suscripciones • Comentarios de la comunidad: Los descuentos para principiantes se han más que duplicado; Se dice que los precios de gama alta han subido de unos 22 a 79 dólares Esto es realmente un gran lío ───